Wie erzielen ETFs und Indexfonds ihre Rendite?

ETFs investieren meistens in Aktien, weshalb die Rendite nicht festgelegt ist, sondern von Jahr zu Jahr schwankt, wie bei Aktienfonds. Ausschlaggebend für renditestarke ETFs sind die Marktentwicklung sowie die Kosten, die von der Anlagesumme abgezogen werden. ETFs kosten etwa 0,2 bis 0,5 % der Anlagesumme pro Jahr. Anschaffungs- und Verkaufskosten gibt es bei ETFs hingegen meist nicht.

Zu den ETFs mit den höchsten Renditen in den letzten fünf Jahren zählen beispielsweise:

• HSBC MSCI World UCITS ETF USD (86,13 %)
• Lyxor MSCI World (LUX) UCITS ETF (84,53 %)
• Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C (84,17 %)

Hinweis: Frühere Wertentwicklung, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Wenn Sie zehn Jahre lang mit einem ETF in den globalen Aktienindex MSCI World investiert haben, konnten Sie zwischen 2010 und 2020 eine durchschnittliche Rendite von rund 10 % erzielen. Je nach Kauf- und Verkaufszeitpunkt schwankte die jährliche Rendite, weshalb ETFs insbesondere zur langfristigen Geldanlage geeignet sind, damit eventuelle Kursschwankungen im Laufe der Zeit ausgeglichen werden können. Langzeitstudien, die einen Zeitraum von über 100 Jahren untersuchten, attestieren Aktien eine durchschnittliche Rendite von etwa 7 % p.a.

Das folgende Beispiel zeigt, wie Sie Ihre Rendite vom Kauf bis zum Verkauf der ETFs berechnen können:

ETFs und Indexfonds müssen eine Total Expense Ratio, kurz TER, ausweisen. Dabei handelt es sich um die Gesamtkostenquote pro Jahr. Sie fasst alle Positionen zusammen, die Kosten verursachen und somit die Rendite der ETFs mindern. Unvorhersehbare Positionen wie beispielsweise die Transaktionskosten durch den Handel der Wertpapiere sind in der TER nicht enthalten.

Bereits ab einer Sparrate von 50 EUR monatlich können Sie mit dem Vermögensaufbau beginnen. Mit dem ETF Robo von Raisin Invest können Sie aus vier Portfolio-Varianten wählen. Dabei gilt: Je höher das gewählte Risiko, desto größere Chancen auf attraktive Renditen für ETFs haben Sie.

Möchten Sie eine individuelle Anlagestrategie verfolgen und haben bereits erste Erfahrungen auf dem Kapitalmarkt gesammelt, können Sie mit dem ETF Configurator aus einer Auswahl aus über 200 ETFs und Indexfonds Ihr Portfolio selbst zusammenstellen. Die Risiken hängen hier von Ihrer individuellen Auswahl ab.

Mit Sparplänen oder Einmalanlagen mit dem ETF Robo oder dem ETF Configurators investieren Sie mit voller Kostentransparenz. Es gibt keine versteckten Gebühren, Ausgabeaufschläge oder Provisionen. Der Betrag für die Gesamtkosten setzt sich lediglich aus der Gebühr für die Verwaltung (zwischen 0,33 % p.a. und 0,48 % p.a.) sowie dem jeweiligen Betrag für die Fondskosten (je nach ETF oder Indexfonds zwischen 0,05 % und 0,80 % p.a.) zusammen.

Beispiel: 

• Sie investieren einmal in einen aktiven Fonds und einmal in einen ETF
• In beide zahlen Sie je 150 EUR monatlich ein
• Sowohl der aktive Fonds als auch der ETF erzielen vor Kosten eine prozentuale Rendite von 5 % pro Jahr
• Sie haben aber die verschiedenen Gebühren – 2,26 % beim aktiven Fonds und 0,48 % beim ETF
• Der Gebühren-Unterschied macht sich im Laufe der Zeit immer deutlicher bemerkbar

Das Beispiel zeigt, dass Sie bei gleicher Investition fast die doppelte Rendite erzielen können, abhängig von den Kosten für ETFs oder aktive Fonds.

Das Fondsmanagement aktiver Fonds arbeitet zwar daran, den Markt zu übertreffen, doch diese Ziele werden nur in sehr seltenen Fällen erreicht. Meistens schneiden sie schlechter ab.  

Aber kommen ETFs wiederum wirklich so nah an die Rendite des Index heran, den sie nachbilden? Ja. Zwar kann es hinsichtlich der auf Seiten des ETFs entstehenden Kosten zu Differenzen zwischen der Rendite des Index und der Rendite des ETFs kommen (Tracking-Differenz). Aber diese Differenzen sind meist niedrig, sodass ETFs weiterhin als renditestark gelten. 

Es ist der Grundsatz und der Sinn eines ETFs, an seinen Index heranzukommen. Deshalb existieren beispielsweise die verschiedenen Replikationsmethoden. Wenn durch die Größe des Index etwa zu hohe Transaktionskosten zu erwarten sind, dann bilden ETFs ihren Index anders als eins-zu-eins nach. ETFs nutzen dann entweder die synthetische Replikation oder sie sampeln ihren Index nur. Sampeln heißt, dass sie nur die Wertpapiere aufnehmen, die sich wesentlich auf die Rendite des Index auswirken. Andere Titel, die für die Rendite des Index keine besondere Rolle spielen, lassen sie aus.

Die Rendite von ETFs kann sich aus verschiedenen Faktoren zusammensetzen. Für Sie als Anlegerin oder Anleger ist relevant, wie sich der Kurs des ETFs in Ihrem Investitionszeitraum entwickelt. Ihre Rendite ist der Gewinn, den Sie zwischen Kauf und Verkauf erzielen konnten. Dafür ist nicht nur wichtig, wie sich der ETF effektiv entwickelt, sondern ebenso welche Kosten entstehen, die die Rendite mindern. Generell versprechen ETFs und Indexfonds durch ihre Kosteneffizienz und durch die einfache, Index-nachbildende Funktionsweise Renditechancen vor allem bei längeren Investitionszeiträumen . Eine genaue Prognose zur künftigen Wertentwicklung von ETFs kann nicht getroffen werden. Aufgrund der Werte und Daten der letzten Jahrzehnte gilt es jedoch als wahrscheinlich, dass ETFs renditestark bleiben.

Ganz einfache Möglichkeiten ETFs zu besparen, bieten die Investitionsoptionen von Raisin Invest. Mit dem ETF Robo oder dem ETF Configurator können Sie das Verhältnis von Risiko und Rendite selbst in die Hand nehmen – und das zu geringen Kosten.