ETF-Portfolio – Strategie, Zusammensetzung & Diversifikation

Mit einem ETF-Portfolio können Sie gleichzeitig in mehrere Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und Rohstoffe sowie Immobilien investieren. Durch die breite Diversifikation des ETF-Portfolios wird das Risiko verteilt und minimiert. Dabei gilt jedoch die Devise: Weniger ist oft mehr!

Wir zeigen Ihnen, wie Sie ein diversifiziertes ETF-Portfolio passend zu Ihrer Anlagestrategie erstellen können und geben Ihnen Tipps zur Zusammensetzung.

Mit einem ETF-Portfolio können Anlegerinnen und Anleger das Risiko breit streuen und gleichzeitig an der Wirtschaftsentwicklung weltweiter Kapitalmärkte partizipieren. Dabei investieren Anlegende in verschiedene Anlageklassen und Titel und können je nach Zusammensetzung des Portfolios eine individuelle Anlagestrategie verfolgen – je nach persönlicher Risikobereitschaft.

ETFs (Exchange Traded Funds) sind börsengehandelte Indexfonds, welche die Wertentwicklung eines bestimmten Index nachbilden. Die Indizes, die ETFs zugrunde liegen, bilden die Wertentwicklung verschiedener Unternehmen, Branchen oder Länder ab, was eine Geldanlage in ETFs bereits in sich diversifiziert. Um das Risiko der Investition noch weiter zu streuen, kann es sinnvoll sein, nicht alles auf eine Karte zu setzen und in mehrere ETFs zu investieren.

Für Privatanlegerinnen und –anleger sind börsengehandelte Indexfonds eine gute Möglichkeit, um mit geringem Kapital, breit gestreut in viele Bereiche des Aktienmarktes zu investieren. Im Vergleich zur Geldanlage in Einzelwerte wie Aktien oder aktiven Fonds fallen die Kosten für die passiv gemanagten ETFs in der Regel geringer aus. Bei ETFs entfällt zudem der Ausgabeaufschlag, der bei traditionellen Fonds anfällt.

Wie ein ETF-Portfolio aufgebaut wird, hängt von den individuellen Zielen und Investitionsvorhaben ab. Wenn Sie Ihr ETF-Portfolio selbst zusammenstellen, können Sie selbst entscheiden, in welche ETFs Sie investieren möchten und in welche nicht. Die Wahl der passenden ETFs für das Portfolio kann durch die Beantwortung einiger Fragen herausgefunden werden:

Welche Märkte und Regionen sollen abgedeckt werden? 

Investieren Sie beispielsweise bei der Zusammensetzung Ihres ETF-Portfolios in den weltweiten Aktienindex MSCI World, der sich aus über 1.600 Einzelwerten aus 23 Industrieländern zusammensetzt, hat Ihr Portfolio genau die Gewichtung dieses Index. Der MSCI World Index hat ein starkes Gewicht von über 50 % auf dem US-Markt.

Möchte ich weltweit investieren oder auf einzelne Länder setzen?

Viele Anlegerinnen und Anleger investieren in den MSCI World, der weltweit Unternehmen abbildet. Entgegen dessen können Sie aber auch stärker auf andere Länder und Branchen setzen.

Wie bildet der ausgewählte Fonds den Index nach?

Handelt es sich um einen SWAP-basierten ETF oder einen replizierenden ETF? Bei Letzterem kauft der Fonds tatsächlich die Wertpapiere, die im jeweiligen Index enthalten sind. Dagegen verpflichtet sich die Bank bei SWAP-basierten ETFs, genau die Zahlungen zu leisten, die der Wertentwicklung des Index entspricht.

Wie hoch sind die laufenden Kosten des Fonds?

Ein Vergleich der Kosten kann sich lohnen. In der TER (Total Expense Ratio) des Portfolios sind sowohl die Management- als auch die Depotkosten enthalten.

1. Depot eröffnen: Ein Wertpapierdepot kann bei verschiedenen Anbietern eröffnet werden. Je nach Bank oder Broker können unterschiedlich hohe Kosten anfallen, bei anderen Anbietern ist die Depoteröffnung kostenlos.
2. Märkte & Regionen festlegen: Entscheiden Sie, in welche Länder, Regionen, Branchen oder Unternehmen Sie investieren möchten.
3. Passenden Index auswählen: Basierend auf den festgelegten Märkten kann ein Index ausgewählt werden, der diese Bereiche abdeckt und die entsprechenden Titel beinhaltet.
4. Auswahl der geeigneten ETFs: Es gibt in der Regel verschiedene ETFs, die einen bestimmten Index abbilden. Anlegerinnen und Anleger haben ebenfalls meist die Wahl, einen nachhaltigen ETF in ihr Portfolio mit aufzunehmen. Informationen zum ETF können in einem sog. Stammdatenblatt in Erfahrung gebracht werden. Jeder ETF besitzt individuelle Kennungsnummern, die WKN- und die ISIN-Nummer, die das Suchen der ETFs im Online-Depot erleichtert.
5. Kosten berechnen: Mögliche Kosten für die Verwaltung des ETF-Portfolios und für Transaktionen sollten vorab in Erfahrung gebracht werden, da diese sich minimierend auf die Rendite auswirken.
6. Gewichtung festlegen: Die Zusammensetzung Ihres ETF-Portfolios kann je nach Risikobereitschaft die Investition in riskantere und sicherere Werte gewichten. Dabei gilt: Je höher das Risiko, desto größer sind die Chancen auf eine attraktive Rendite. Dadurch erhöht sich jedoch auch das Risiko für Verluste.
7. Streuung überprüfen: Das Portfolio sollte das Risiko breit streuen. So können langfristig gesehen mögliche Verluste eines Titels durch mögliche Gewinne eines anderen Titels ausgeglichen werden.

Wie viele ETFs Sie in einem Portfolio haben sollten, hängt von Ihren Zielen, der Anlagesumme und Ihrer Risikoaffinität hab. Viele ETF-Anfängerinnen und -Anfänger setzen häufig nur auf einen oder maximal zwei ETFs. Investiert man in mehrere ETFs, wird das Portfolio komplizierter und für viele unübersichtlich.

Es gibt zahlreiche Möglichkeiten, ein ETF-Portfolio zusammenzustellen. Die individuelle Risikobereitschaft kann ausschlaggebend dafür sein, welches Verhältnis von Aktien– und Anleihen–Anteilen in das Portfolio mit aufgenommen werden soll.

Beispiel

Mit einer Aktienquote von 50 % ergibt sich eine Anleihenquote von ebenfalls 50 %. Dieses Verhältnis könnte von Anlegerinnen und Anlegern ausgewählt werden, die weder sehr riskant noch sehr risikoarm Geld investieren möchten. Ein ETF-Musterportfolio mit dieser Gewichtung könnte folgendermaßen aussehen:

Es besteht ein enger Zusammenhang zwischen Chancen und Risiken einer Anlage. Fest- und Tagesgelder stellen beispielsweise eine sehr sichere Anlageform dar, dafür sind die Zinsen aktuell niedrig. Dagegen bieten Aktien und Anleihen höhere Renditechancen, die aber auch ein höheres Risiko beinhalten. 

Mit einem ETF-Portfolio können Anlegerinnen und Anleger jedoch weltweit in unterschiedliche Anlagewerte investieren. Dabei lässt sich schon mit wenigen ETFs eine breite Diversifikation erreichen. Die Aufteilung auf Länder und Sektoren oder eine Branchenaufteilung lassen das Risiko eines Totalausfalls absinken.

Die wählbaren Portfolios bieten Ihnen die Möglichkeit, in ein ETF–Weltportfolio zu investieren. Damit werden Sie Miteigentümer von fast 10.000 börsengehandelten Unternehmen aus der ganzen Welt und sind so an deren Gewinnen beteiligt. Zudem sind alle im Rahmen des ETF Robo verwendeten ETFs und Indexfonds physisch replizierend. Das bedeutet, dass die entsprechenden Fonds direkt in die Einzeltitel des nachzubildenden Indizes investieren.

Das Angebot besteht aus vier Portfolios, die sich durch ihren Aktienanteil unterscheiden und sich somit für jedes Risikoprofil eignen. Wählbar ist eine Aktienquote von 30 %, 50 %, 70 % oder 100 %.