• Transparenz: Weil sich ETFs an bestehenden Indizes orientieren und diese passiv nachbilden, weiß man jederzeit, wie sie sich zusammensetzen. Zumindest ist das dann der Fall, wenn sie die physische Replikation nutzen. Bei der synthetischen Replikation ist das nicht so einfach nachvollziehbar, weil mit dem abzubildenden Index ein Renditetausch mittels Derivaten stattfindet.
  Anders verhält es sich bei aktiven Investmentfonds. Dort weiß man als Anleger normalerweise nicht zu jedem Zeitpunkt, welche Titel zu welchen Anteilen vertreten sind. Denn die Fondsgesellschaften teilen derartige Informationen meist nur zu bestimmten Stichtagen und nicht tagesaktuell mit.

• Jederzeit handelbar: Für ETFs spricht deren hohe Liquidität am Markt. Anleger können sie jederzeit an der Börse kaufen und verkaufen. Das ist wichtig, falls man seine Wertpapiere schnell zu Geld machen will. Bei herkömmlichen aktiven Investmentfonds benötigt der Verkauf mehr Zeit. Hier gibt man seine Anteile in der Regel an die Fondsgesellschaft zurück. Bis man dann das Geld auf dem eigenen Konto sieht, können schon mal ein paar Tage mehr vergehen als bei einem Verkauf von ETFs. Noch einmal anders sieht es etwa bei aktiven Immobilienfonds aus. Hier herrschen Haltefristen vor, weshalb man die Anteile ohnehin erst nach Ablauf einer bestimmten Zeitspanne wieder verkaufen kann.

• Effiziente Kostenstruktur: Bei Immobilien heißt es „Lage, Lage, Lage“, bei aktiven Fonds wie auch passiven Indexfonds wiederum „Gebühren, Gebühren, Gebühren“. Denn die machen bezüglich der Rendite einen ordentlichen Unterschied. ETFs bestechen in zweierlei Hinsicht durch ihre sehr effiziente Kostenstruktur, vor allem, wenn man sie und aktive Fonds miteinander vergleicht.
  • Zum einen braucht man beim Kauf von ETFs keinen Ausgabeaufschlag zu bezahlen, weil man sie an der Börse erwirbt. Bei aktiven Investmentfonds fallen schon einmal bis zu 5,00 % der Investitionssumme an.
  • Zum anderen bewegen sich die laufenden Gesamtkosten bei ETFs in ganz anderen Bereichen als bei aktiven Fonds. Für unsere Vermögensverwaltung fallen beispielsweise nur Gesamtkosten von durchschnittlich 0,59 % im Jahr an. Beim ETF Configurator sind es sogar nur 0,43 % im Jahr zuzüglich Fondskosten. Die laufenden Gesamtkosten für aktive Mischfonds umfassen etwa 2,26 % im Jahr. Warum ETFs so kosteneffizient sind, erfahren Sie weiter unten (Wie viel mehr Rendite können ETFs einbringen?).

• Diversifikation: In einem Punkt unterscheiden sich ETFs nicht von Fonds – nämlich in ihrer Diversifikation, also darin, wie sie das Risiko durch Aufnahme vieler verschiedener Wertpapiere streuen. Je mehr verschiedene Titel in einem aktiven Fonds wie auch in einem ETF enthalten sind, desto mehr nimmt das Risiko ab. Der Vorteil dahinter ist, dass man als Anleger diese Diversifikation nicht mehr selbst vorzunehmen braucht, indem man etwa all die enthaltenen Wertpapiere einzeln kauft. Das würde hinsichtlich der Transaktionskosten ohnehin sehr teuer werden, denn in einem ETF können schon mal weit mehr als 1.000 Titel enthalten sein.

• Absicherung vor Insolvenz: Rechtlich betrachtet, stellen ETFs einen Teil des Sondervermögens der dahinterstehenden Fondsgesellschaften dar. Das bedeutet, dass diese das Geld separat vom eigenen Vermögen zu verwahren haben. Sollte eine Gesellschaft insolvent werden, hätte dies keinen Einfluss auf das Sondervermögen. Das Geld der ETF-Anleger ist abgesichert, auch für den Fall einer Zahlungsunfähigkeit.

Gehen wir noch einmal mehr auf den Unterschied zwischen aktiven Fonds und ETFs ein. Im Wesentlichen unterscheiden sie sich hinsichtlich dessen, wie sie verwaltet werden. Während bei aktiven Fonds hinter allen Investitionen ein Fondsmanagement sitzt, das versucht, den Markt zu übertreffen, arbeiten ETFs automatisiert. Sie bilden mithilfe der physischen oder synthetischen Replikation einen bestehenden Index nach und möchten so eine sehr ähnliche Rendite wie der Index selbst erreichen.

Das wirkt sich auf die Kosten aus. Aktiv gemanagte Investmentfonds rufen durchschnittlich 2,26 % Gebühren im Jahr auf. Das kommt insbesondere durch das Fondsmanagement zustande. Passive ETFs und Indexfonds rufen wiederum deutlich niedrigere Kosten auf – so umfassen die Gesamtkosten der Vermögensverwaltung durchschnittlich nur 0,59 % im Jahr. 

Stellen wir beide nebeneinander: 

• Monatliche Investition: 150 €
• Anlagedauer: 24 Jahre
• Durchschnittliche Rendite: circa 5,00 % p. a.
• ETF und Fonds sind beide thesaurierend, sie reinvestieren erzielte Renditen also immer wieder, statt sie auszuzahlen.

Auffallend ist bei der Tabelle vor allem, dass sich die Rendite erst in den späteren Jahren immer deutlicher unterscheidet. In den ersten Jahren sind die Unterschiede wiederum kaum zu bemerken. Am Ende der 24 Jahre kann man festhalten: Unter gleichen Bedingungen hinsichtlich der Rendite erzielte der ETF mit 32.988,64 € statt 17.053,45 € ein fast doppelt so gutes Ergebnis wie der aktive Fonds.

Sie möchten auch von den kosteneffizienten durchschnittlichen 0,59 % Gebühren im Jahr profitieren? Dann sehen Sie sich unsere Vermögensverwaltung an. Dabei wählen wir für Sie eine von vier Strategien mit verschiedenen Risikoklassen. Sie unterscheiden sich darin, wie hoch die prozentualen Anteile an Aktien und Anleihen sind.