Vanguard-ETFs:
Was macht ihren Erfolg aus?

Wer sich mit den Themen Investments, Fonds und ETFs beschäftigt, kommt seit einigen Jahren an Vanguard nicht mehr vorbei. Der US-amerikanische Finanzdienstleister zählt zu den größten ETF–Anbietern weltweit. Mit der Idee, Fonds ausschließlich gemäß den Interessen der Anlegerinnen und Anleger zu verwalten, startete Vanguard 1975 mit neun aktiven Fonds an der Börse. Ein Jahr später führte das Unternehmen den ersten Indexfonds für Privatanlegerinnen und -anleger ein und legte damit den Grundstein für die heutzutage weltweit verfügbaren Indexstrategien. Für Vanguard stehen Transparenz, niedrige Kosten und der Anlageerfolg aller Kundinnen und Kunden im Mittelpunkt. Die Strategie geht auf: Die ETFs von Vanguard erfreuen sich großer Beliebtheit.

Was macht Vanguard ETFs so besonders? Welche Kosten kommen auf Investorinnen und Investoren zu und welche Renditen lassen sich erwirtschaften? Hier finden Sie alle Information rund um Vanguard ETFs.

Vanguard-ETFs sind börsengehandelte Indexfonds des US-amerikanischen Fondsherausgebers Vanguard mit Sitz in Pennsylvania. Die meisten bilden Indizes der FTSE Group ab, aber auch andere Vergleichsindizes wie den Bloomberg MSCI Global oder Standard & Poor’s 500 Index ab. Vanguard- ETFs zeichnen sich durch ihre kosteneffiziente und einfache Struktur aus und zählen vor allem in Deutschland zu den beliebtesten Geldanlagen. Doch was sind ETFs eigentlich?

ETFs (Exchange Traded Funds) sind an der Börse gehandelte Indexfonds, welche passiv die Wertentwicklung eines Aktienindex abbilden. Der am häufigsten abgebildete Index ist der MSCI World. ETF–Anbieter setzen aber auch auf andere Indizes, wie zum Beispiel den DAX. Vanguard bildet als einziger Anbieter den FTSE All-World ab. Dabei bietet der US-amerikanische Finanzdienstleister sowohl thesaurierende als auch ausschüttende Vanguard-ETFs an. Thesaurierende ETFs nehmen keine Ausschüttung der Rendite an Investorinnen und Investoren vor, sondern reinvestieren die Gewinne, um den Zinseszinseffekt zu nutzen und schneller Kapital aufzubauen. Ausschüttende ETFs hingegen zahlen regelmäßig eine Dividende aus. Bei ETFs spricht man dabei entweder von accumulating ETFs (thesaurierend) oder distributing ETFs (ausschüttend), erkennbar im Fondsnamen an dem Zusatz „acc.” beziehungsweise „dist.”.

In enger Zusammenarbeit mit Vanguard stellt WeltSparen vier verschiedene ETF–Portfolios zusammen, die eine global diversifizierte Anlage in Aktien und Anleihen ermöglichen. Über die Vermögensverwaltung können Sie ganz einfach in eines dieser Portfolios, je nach persönlicher Risikobereitschaft, investieren. Wählbar ist eine Aktienquote von 30 %, 50 %, 70 % oder 100 %, die sich in jedem Fall auf fünf Vanguard-ETFs und einen Vanguard-Indexfonds verteilt. Bei Aktienquoten unter 100 % kommt ein Vanguard-Anleihenfonds hinzu. 

In Abhängigkeit vom Aktienanteil sind die Vanguard-ETFs mit unterschiedlicher Gewichtung vertreten. Während in der Risikoklasse 30 der Vanguard-ETF FTSE North America 11,50 % ausmacht sind es in der Risikoklasse 100 gut 38,00 %. Dieser enthält auch den Vanguard Global SmallCap Index Fund zu 10,00 %. Dieser Indexfonds enthält Aktien von vorwiegend mittelständischen Unternehmen mit einer niedrigen Marktkapitalisierung, sogenannte SmallCaps. Diese können durch ihr Potenzial zu einer positiven Entwicklung der Rendite des ETF–Portfolios beitragen, enthalten aber auch höhere Schwankungen in turbulenteren Börsenphasen. Ein weiterer Vorteil der Vermögensverwaltung: Sie können einen ETF-Sparplan einrichten und somit Vanguard-ETFs ganz einfach und flexibel mit einem Sparplan besparen.

Die Rendite von Vanguard-ETFs lässt sich nicht pauschal festlegen, denn sie ist abhängig vom ETF selbst, der Marktentwicklung, den Kosten des ETFs und vor allem von der Anlageklasse. Aktien-ETFs haben beispielsweise meist eine höhere Chance auf Rendite als Anleihen-ETFs. Allerdings haben 75,00 % aller Vanguard-ETFs die Renditen vergleichbarer Wettbewerbs-ETFs, die zum Beispiel den MSCI World nachbilden, übertroffen. Bei einer Anlagedauer von 10 Jahren im Zeitraum 2011 bis 2021 sind 48 von 64 Vanguard-ETFs besser als der Branchendurchschnitt. Ermittelt wurde dieser vom Fondsanalysten Lipper, der zum Thomson Reuters Konzern gehört. 

Bitte beachten Sie: Eine gute Performance ist kein verlässlicher Indikator dafür, dass die Wertentwicklung in Zukunft genauso positiv weitergeht.

Das Besondere an Vanguard-ETFs sind die geringen Kosten. Im Jahr 2021 lag die durchschnittliche Kostenquote der europäischen Vanguard-ETFs 53,00 % unter dem Branchendurchschnitt. Das heißt, Anlegerinnen und Anleger zahlten nur rund die Hälfte für ihre Anlage in Vanguard-ETFs im Vergleich zum Investment in ETFs aus derselben Branche von anderen Anbietern. Dadurch ergibt sich auch ein Vorteil bei der Rendite, denn weniger Kosten bedeutet, dass am Ende mehr von der Rendite übrig bleibt.

Aktuell liegen die durchschnittlichen Kosten für Vanguard-ETFs bei 0,22 % pro Jahr. Im Vergleich: Die durchschnittlichen Kosten aller ETFs belaufen sich auf circa 0,50 % pro Jahr. Dadurch sind Vanguard-ETFs meist wesentlich kosteneffizienter als ETFs von anderen Anbietern. Wenn Sie sich Ihr Portfolio über den ETF Configurator von Raisin Invest zusammenstellen möchten, können Sie ebenfalls in Vanguard-ETFs investieren. 16 verschiedene Vanguard Aktien– und Anleihen-ETFs sind in der Auswahl von über 180 ETFs und Indexfonds enthalten.