Zinsen

Zinsen bezeichnen laut Definition das Entgelt, das Sparende für die Überlassung von Guthaben erhalten. Aus diesem Grund spricht man auch von Guthabenzinsen. Die Aussicht auf Zinserträge bildet das wesentliche Motiv, warum Anlegerinnen und Anleger überhaupt bereit sind, für einen bestimmten Zeitraum auf ihr Geld zu verzichten und es anderweitig als Geldanlage zur Verfügung zu stellen.

Wer erhaltene Zinsen nicht auszahlen lässt, sondern weiter anlegt, erhält auf diese erhaltenen Zinsen wiederum Zinsen. In diesem Fall spricht man vom Zinseszinseffekt.

Ein wesentliches Merkmal von Zinszahlungen ist, dass sie unabhängig von der Ertragslage der Schuldnerin bzw. des Schuldners anfallen. Zinsen müssen gezahlt werden, egal ob sie oder er wirtschaftlich gerade erfolgreich ist oder nicht. Das unterscheidet Zinsvereinbarungen zum Beispiel von Dividendenzahlungen oder anderen Formen der Gewinnausschüttung, die nur dann erfolgen, wenn entsprechende Gewinne vorhanden sind. 

Es wird zwischen Geldmarktzinsen und Kapitalmarktzinsen unterschieden. Geldmarktzinsen fallen für die kurz- und mittelfristige Bereitstellung des Geldes einer Geldanlage an. Es handelt sich dabei um Zinsen für Produkte des Geldmarktes, also kurzfristige Finanzanlagen, wie Tages- oder Termingelder.

Kapitalmarktzinsen fallen für langfristige Kredite auf dem Kapitalmarkt an. Darunter fallen beispielsweise langlaufende Wertpapiere. Das Zinsniveau von Geld- und Kapitalmarktzinsen ist abhängig von Angebot und Nachfrage und daher unterschiedlich hoch.

So sorgt die Europäische Zentralbank (EZB) im Euro-Raum dafür, dass die Zinsgestaltung zur wirtschaftlichen Entwicklung passt. Lange Zeit bedeutete das nach allgemeiner Auffassung: Geht es der Wirtschaft gut, wird der Zins erhöht – geht es mit der Wirtschaft abwärts, sinkt der Zins, um die Konjunktur anzukurbeln. 

In den letzten Jahren war jedoch etwas anderes zu beobachten: Obwohl die Wirtschaft zum Beispiel in Deutschland überwiegend stabil war, verfolgte die EZB längere Zeit eine Niedrigzinspolitik. Ausgangspunkt dafür war die Finanzkrise 2008/2009 sowie die kurz darauf einsetzende Eurokrise. Doch mit der Anhebung des Leitzinses im Juli 2022 durch die EZB und weiteren Erhöhungen in den Folgemonaten, wurde die Niedrigzinspolitik endlich durchbrochen.

Die Zinsen bei Banken im europäischen Ausland liegen häufig höher als die deutscher Banken. Doch warum ist das so? Die Politik der Europäischen Zentralbank spielt – wie der Name schon sagt – in anderen europäischen Ländern ebenfalls eine Rolle. Gleichzeitig sind noch weitere Faktoren für die Festlegung der Zinsen in den einzelnen Ländern von Bedeutung:

• Spezifische wirtschaftliche Bedingungen
• Angebot und Nachfrage von Finanzprodukten
• Spar- und Anlageverhalten der Kundinnen und Kunden
• Kostenstrukturen der Banken
• Wettbewerb in der Finanzindustrie

Dadurch kann es möglich sein, dass im Vergleich zu Deutschland in anderen europäischen Ländern der derzeitige Zinssatz auf Tages- oder Festgeldkonten höher ist.

Die Zinsen zahlreicher Banken zu vergleichen hilft dabei, das passende Angebot für Ihre Geldanlage zu finden. Bei WeltSparen erhalten Sie einen Überblick über die derzeitigen Zinssätze und Zinserträge verschiedener Banken – sowohl aus Deutschland als auch aus dem europäischen Ausland.

Direktbanken im europäischen Ausland bieten in der Regel höhere Zinsen an als deutsche Banken. Möglich sind höhere Zinssätze für Sparprodukte wie Festgeld- oder Tagesgeldkonten. Eine Alternative zur verzinsten Geldanlage sind ETF-Sparpläne mit der Aussicht auf attraktive Renditen.

Neben der Zinspolitik der EZB und den jeweiligen länderspezifischen Faktoren wird die Höhe der Festgeldzinsen von weiteren Faktoren bestimmt:

• Verfügbarkeit: Da über Festgeld während der vereinbarten Laufzeit nicht verfügt werden kann, ist das Zinsniveau hier tendenziell höher als bei Einlagen mit täglicher Fälligkeit, zum Beispiel Tagesgeld. Diese Aussage darf allerdings nicht generalisiert werden, da es am Markt eine große Bandbreite an Konditionen gibt. Auch die Geschäftspolitik der Anbieter bestimmt die Zinssätze mit.
• Laufzeit: In der Regel werden bei längeren Festgeldvereinbarungen höhere Zinssätze geboten. Damit werden Festgeld-Sparerinnen und –Sparer dafür entschädigt, dass sie länger auf ihr Geld verzichten und mögliche zwischenzeitliche Marktzinserhöhungen nicht nutzen können.
• Betrag: Manche Institute variieren den Festgeldzins nach der Höhe der Einlage. Zwingend ist das aber nicht. Auch hier kommt es ganz wesentlich auf die Geschäftspolitik der jeweiligen Bank an. Viele verlangen zumindest gewisse Mindestbeträge, ab denen Festgeldanlagen erst möglich sind.

Wenn Sie Ihr Geld zu attraktiven Zinsen flexibel anlegen möchten, bieten Tagesgeldkonten die Möglichkeit, jederzeit auf das Geld zugreifen zu können. Sparerinnen und Sparer sind also nicht an eine feste Laufzeit gebunden. Tagesgeldzinsen sind im Gegensatz zu Festgeldzinsen variabel. Das heißt, die Bank kann den Zins je nach Marktlage, dem allgemeinen Zinsverlauf und der Geschäftspolitik im Laufe der Zeit anpassen. 

Tagesgelder im europäischen Ausland waren für deutsche Sparerinnen und Sparer bislang nur schwer erreichbar. Sofern die Bank nicht in Deutschland ansässig war, konnte man ein Tagesgeldkonto nur vor Ort beim Institut eröffnen. Dank WeltSparen haben Sie einen aktuellen Vergleich der Zinsen vieler Tagesgeldkonten von Banken im EU-Ausland und können es direkt online eröffnen.

Wer neben den Zinsen von Tages- und Festgeldern auch eine Option für attraktive Renditen haben möchte, kann seiner Geldanlage Wertpapiere beimischen. Die Geldanlage mit ETF-Sparplänen ist vor allem für den langfristigen Vermögensaufbau gedacht. Bereits ab 50 € pro Monat ist die Investition in so einen Sparplan realisierbar.

ETFs (Exchange Traded Funds) sind eine Möglichkeit, mit wenigen Klicks flexibel an den Kapitalmärkten zu partizipieren. Diese an der Börse gehandelten Investmentfonds bilden die Wertentwicklung eines Index zum Beispiel des Deutschen Aktienindex (DAX) oder des MSCI World nach. Sie sind eine passive Anlagemöglichkeit, die nicht von einer kostenträchtigen Vermögensverwaltung gemanagt wird.

Mit dem ETF Robo haben Sie die Möglichkeit, aus vier vorgefertigten ETF-Paketen mit unterschiedlichen Aktien- und Anleihenquoten zu wählen. Ganz nach Ihrem persönlichen Risikoprofil können Sie festlegen, ob Sie beispielsweise ein höheres Risiko eingehen möchten, dafür aber lukrativere Renditen erzielen können – oder umgekehrt.