Sparbrief – Zinsen steigen wieder

Sparbrief kaufen und Ersparnisse lukrativ verzinsen lassen – geht das heutzutage überhaupt noch? Mit Sparbriefen können Sie Ihr Geld sicher und gebührenfrei anlegen. Aufgrund der zuletzt geführten Niedrigzinspolitik, haben sich viele Anleger nach einer alternativen Geldanlage umgesehen.

WeltSparen erklärt die Vor– und Nachteile des Sparbriefes und zeigt Ihnen, warum eine Alternative wie Festgeld rentabler sein könnte – vor allem jetzt nach der angestoßenen Zinswende 2022.

Sparbriefe, bei Sparkassen auch oft Sparkassenbriefe genannt, zählen zu den festverzinslichen Wertpapieren und dienen der mittel- bis langfristigen Geldanlage. Der Anlagebetrag wird eine bestimmte Laufzeit von 1 bis 10 Jahren zu einem festen Zinssatz angelegt. Die Mindesteinlage liegt je nach Geldinstitut zwischen 250 und 2.500 €. Bevor sich Sparerinnen und Sparer für einen Sparbrief entscheiden, sollten sie genau wissen, wie lange sie auf die Anlagesumme verzichten könnten. Denn in der Regel kann über die gesamte Anlagedauer nicht auf das Geld zugegriffen werden. 

Der größte Vorteil der festgelegten Sparbrief–Zinsen ist, dass Sie genau wissen, welche Summe Sie nach Ende der Laufzeit angespart haben. Anders als bei manchen anderen Geldanlagen, fallen beim Kauf eines Sparbriefs auch keine Gebühren an, welche den vereinbarten Zins schmälern würden. Sparbriefe sind aufgrund der festen Laufzeit allerdings weniger flexibel. Sollten die Zinsen steigen, ist eine schnelle Umschichtung in ein besseres Angebot oftmals nicht möglich. 

Die Merkmale eines Sparbriefs auf einen Blick:

• Mittel- bis langfristige Geldanlage von 1-10 Jahren 
• Feste Laufzeit 
• Fester Zinssatz
• Hohe Sicherheit
• Keine Gebühren für den Kauf und die Verwaltung
• Beleihbarkeit

Es gibt drei verschiedene Typen von Sparbriefen: normale Sparbriefe, aufgezinste und abgezinste Sparbriefe. Der Unterschied liegt in den unterschiedlichen Varianten der Zinszahlung:

• Normaler Sparbrief 

Den gewöhnlichen Sparbrief kaufen Sie zum vollen Nennwert. Die Zinsgutschrift erfolgt regelmäßig am Jahresende und steht Ihnen als Betrag frei zur Verfügung.

• Abgezinster Sparbrief

Der Kaufpreis ist bereits um die erwarteten Zinsen und Zinseszinsen reduziert und liegt damit deutlich unter dem Nennwert. Am Ende der Laufzeit erhalten Sie den vollen Nennwert, sprich den vollen Kaufpreis ohne Abzinsung, ausgezahlt. Die Differenz ist der Zinsgewinn. 

• Aufgezinster Sparbrief beziehungsweise thesaurierende Anlage

Sämtliche Sparbrief–Zinsen werden zum Guthaben addiert und erst zum Laufzeitende ausbezahlt, sodass durch Zinseszinseffekte ein Zusatzgewinn für Sie entsteht.

Beispiel zum abgezinsten Sparbrief:

Nehmen wir an, ein Käufer erwirbt einen Sparbrief mit einem Nennwert von 20.000 €. Bei einer Laufzeit von 5 Jahren und einem Zinssatz von 3,00 % p. a. zahlt der Kunde demnach lediglich 17.252,18 €. 

Hinweis: Insgesamt können Zinsen von 2.747,82 € erzielt werden. Der durchschnittliche Wertzuwachs liegt bei 3,19 % p. a.

Bei einem aufgezinsten Sparbrief werden die gesamten Zinsen addiert und erst am Ende der Laufzeit zusammen mit dem Nennwert ausgezahlt. Die vereinfachte Formel lautet demnach: 

Auszahlung = Nennwert + Zinsen 

Gehen wir wieder von einem Nennwert von 20.000 €, einer Laufzeit von 5 Jahren und einem Zinssatz von 3,00 % p. a. aus, erhält der Anleger am Ende der Laufzeit eine Auszahlung von 23.185,48 €. 

Sparbriefe gehören zu den sichersten Anlagen. Da der Zinssatz vertraglich festgelegt wird, besteht kein Zinsrisiko. Die Geldanlagen sind darüber hinaus durch die gesetzliche Einlagensicherung des Landes, in dem die jeweilige Bank ihren Sitz hat, bis zu 100.000 € je Kunde und Bank abgesichert. Bei Summen, die diese gesetzliche Einlagensicherung übersteigen, können zusätzliche Einlagensicherungsfonds eine Absicherung bieten. Erkundigen Sie sich vor dem Kauf nach der Entschädigungseinrichtung Ihrer Bank. 

Im Gegensatz zu Festgeldanlagen kann ein Sparbrief eine sogenannte Nachrangabrede enthalten. In diesem Fall greift die gesetzliche Einlagensicherung nicht. Die Ansprüche von Anlegerinnen und Anlegern werden zudem nachrangig behandelt. Da bei Sparbriefen mit Nachrangabrede ein höheres Risiko existiert, wird in der Regel ein höherer Zinssatz vergeben. Es lohnt sich daher genau zu prüfen, ob diese Art der Anlageform für Sie geeignet ist und ob Sie das höhere Risiko eingehen möchten. 

Festgelder und Sparbriefe ähneln sich in vielerlei Hinsicht. Gegenüber dem traditionellen Sparbuch und dem Festgeld weist der Sparbrief im Vergleich dennoch einige Eigenheiten auf.

Konditionen

In Deutschland befinden sich die Zinsen der beiden Produkte auf ähnlichem Niveau, weshalb viele Kreditinstitute auch häufig nur noch eine der beiden Anlageformen anbieten. Derzeit befinden sich die Zinsen für Sparbriefe und Festgelder in Deutschland seit der Zinswende wieder auf dem Weg nach oben. Allerdings sind die Zinssätze in Europa häufig deutlich höher. Mit WeltSparen können Sie von den europäischen Konditionen profitieren und in nur wenigen Schritten ein Festgeldkonto in der EU eröffnen. 

Anbieter

Sparbriefe werden nur von deutschen Banken angeboten. Im Gegensatz dazu werden Festgelder auch von Banken aus Europa angeboten. 

Flexibilität

Bei Festgeld gibt es genau wie bei Sparbriefen eine geringe Vertragsflexibilität. Durch eine vorab festgelegte Laufzeit können Sie meist erst nach Vertragsende über Ihre Erträge verfügen. Sollten Sie das Festgeldkonto vorzeitig kündigen, droht der volle Zinsverlust und Sie haben somit keinen Gewinn erzielt. Über WeltSparen kann man aber auch Flexgeld anlegen, wobei Ihre Zinsen auch bei vorzeitiger Kündigung nicht ganz verloren gehen.

Risiko

Sowohl Festgeld als auch Sparbriefe bieten ein geringes Verlustrisiko. Während Tagesgeld, Fonds, Anleihen und andere Anlageformen von Schwankungen des Finanzmarktes betroffen sind, gibt es bei Sparbriefen und Festgeldanlagen kein sinkendes Zinsniveau. So wissen Sie schon vorher, mit welchem Kapitalertrag Sie am Ende rechnen können.

Einlagensicherung

Sparbriefe sind sicher. Zusätzlich zum Festzins profitieren Sie von der jeweiligen gesetzlichen Einlagensicherung des Landes, in dem die jeweilige Bank ihren Sitz hat – sie schützt Ersparnisse bis zu einem Sparbetrag von 100.000 € inklusive Zinsen je Kunde und Bank. Darüber hinaus gelten in manchen Ländern, zum Beispiel in Norwegen, zusätzliche gesetzliche Vorschriften, die sogar über die in der EU hinausgehen. Aber Achtung: Wurde ein Sparbrief mit einer Nachrangabrede angeschlossen, fällt die Anlage nicht unter die Einlagensicherung.