Nachhaltige Geldanlage – so können Sie in eine grüne Zukunft investieren

Erneuerbare Energien, Recycling, Elektromobilität: Diese und viele weitere Bereiche sorgen dafür, die Gesellschaft in puncto Nachhaltigkeit einen großen Schritt voranzubringen. Kein Wunder, da Themen wie der Umweltschutz und die Klimakrise aktueller sind denn je. Sie finden sich bereits in vielen Bereichen unseres Alltags wieder. Warum sollte daher nicht auch die Geldanlage nachhaltig sein? Das ist nicht nur möglich, sondern seit einigen Jahren eine immer beliebtere Option für finanzielle Investitionen. 

Welche Möglichkeiten es gibt, Nachhaltigkeit in der Geldanlage zu nutzen und worauf Sie als Anlegerin oder Anleger bei grünen Investments achten sollten, erfahren Sie hier.

Gängige Faktoren einer Geldanlage sind beispielsweise Sicherheit, Rentabilität und Liquidität. Diese werden bei der nachhaltigen Geldanlage um ökologische, soziale und ethische Kriterien ergänzt. Wer nachhaltig Geld anlegen möchte, der investiert in Anlageprodukte, die nicht nur gut für die Umwelt sind, sondern auch Wert auf eine soziale Nachhaltigkeit und Menschenrechte legen.

Demnach ist es bei nachhaltigen Geldanlagen unter anderem entscheidend, wie sehr sich die Unternehmen mit den Themen Umweltverschmutzung und Müllproduktion auseinandersetzen sowie ob die Richtlinien für Menschenrechte und Arbeitsbedingungen eingehalten werden.

Mit nachhaltigen Geldanlagen können Anlegerinnen und Anleger umweltfreundliche und soziale Projekte fördern. So werden beispielsweise Unternehmen und Branchen unterstützt, die sich für den Klimaschutz oder den Ausbau grüner und erneuerbarer Energien einsetzen. Dabei können Sie als Anlegerin und Anleger  von einer attraktiven Rendite profitieren. 

Das bestätigt auch die Fonds-Ratingagentur Morningstar. Sie hat herausgefunden, dass  nachhaltige Geldanlagen sogar besser abschneiden als herkömmliche. Im Rahmen ihrer Studien betrachtete und verglich die Ratingagentur in erster Linie die Performance über einen längeren Zeitraum von mehreren Jahren, weshalb sich auch das grüne Investieren insbesondere als eine langfristige Geldanlage lohnen kann.

Durch nachhaltige Geldanlagen ergeben sich also ökologische und ökonomische Vorteile für die Unternehmen selbst und ebenso für alle, die Geld in sie investieren. Dabei fördern vor allem nachhaltige Ziele das Image und die Wettbewerbsfähigkeit der Unternehmen. Sie tragen dazu bei, Innovation zu beschleunigen und für potenzielle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter ein attraktiver Arbeitgeber zu sein. Das führt dazu, dass Unternehmen erfolgreicher wirtschaften können.

Für Anlegerinnen und Anleger, die sich für Impact Investing entscheiden, steht neben der  Gewinnmaximierung vor allem der soziale Aspekt im Vordergrund. Dabei besteht die Absicht  messbare, positive Auswirkungen auf die Umwelt oder die Gesellschaft zu erzielen. Das heißt, dass Anlegerinnen und Anleger bei dieser Anlagestrategie das nachhaltige Handeln von Unternehmen, Projekten oder Branchen anhand von Zahlen nachvollziehen können.  

Aktuell machen Aktien den größten Teil an nachhaltigen Investitionen am Kapitalmarkt aus. Anlegerinnen und Anleger investieren dabei in Wertpapiere von Unternehmen, die ökologisch und sozial nachhaltig wirtschaften. Wer Einzelaktien kauft, kann so also genau in die Unternehmen investieren, welche die persönlichen Werte bzgl. Nachhaltigkeit am besten umsetzen. Auf der anderen Seite ist diese Form der Geldanlage nicht so breit diversifiziert, wie es beispielsweise bei ETFs möglich ist, wodurch ein höheres Risiko entsteht.

Fonds und ETFs gehören beide zu den Investmentfonds. Diese können unter anderem Aktien einzelner Unternehmen in einem Portfolio enthalten. 

Im Vergleich zu ETFs werden Fonds aktiv von einem Fondsmanagement verwaltet, das versucht, besser als der Index abzuschneiden, den die Fonds abbilden. Bei Nachhaltigkeitsfonds funktioniert das ähnlich. Der Unterschied besteht lediglich darin, dass die Unternehmen, deren Aktien über Fonds erworben werden, nachhaltig und zukunftsorientiert agieren. Hierbei kann das Risiko durch die Diversifikation der Fonds  zwar breiter gestreut werden als bei nachhaltigen Aktien, für das aktive Management von nachhaltigen Fonds fallen jedoch höhere Gebühren an als für nachhaltige ETFs, die passiv gemanagt werden.

ETFs, also Exchange Traded Funds, sind an der Börse gehandelte Indexfonds. Sie bilden die Wertentwicklung eines Index, wie z. B. des Deutschen Aktienindex DAX, möglichst genau nach. Diese Indizes beinhalten in der Regel große Unternehmen, deren Kursentwicklung mit dem Kauf von herkömmlichen ETFs abgebildet werden. Bei nachhaltigen ETFs werden die Indizes , zuvor ethisch vorselektiert. Das heißt, die Indizes beinhalten Unternehmen und Branchen, die sich für eine grünere Zukunft einsetzen und sich auf ESG- bzw. SRI-Kriterien fokussieren. Wie bei herkömmlichen ETFs, sind auch bei der nachhaltigen Geldanlage die meisten ETFs diversifiziert, das heißt, das Risiko wird breit gestreut, indem es zum Beispiel auf mehrere Unternehmen und Branchen  aufgeteilt ist.

Beispiele für die bekanntesten nachhaltigen ETFs sind:

• MSCI World SRI 
• MSCI World ESG
• Dow Jones Sustainability Index (DJSI)
• DAX ESG

Wer ganz ohne die Börse nachhaltig Geld anlegen möchte, kann sein Geld zum Beispiel direkt in Solaranlagen, Windparks oder in Projekte von nachhaltig agierenden Start-ups investieren. Diese nachhaltigen Anlagemöglichkeiten sind vor allem für erfahrene Investorinnen und Investoren geeignet. Denn das Risiko kann bei solchen Einzelinvestitionen nicht so breit gestreut werden wie beispielsweise bei ETFs. Es besteht also die Möglichkeit, dass beim Scheitern des Projekts oder Unternehmens große Verluste erzielt werden.

Bedeutet nachhaltig Investieren automatisch weniger Rendite? Bei dieser Frage sind die Deutschen gespalten. 35,2 Prozent glauben nicht, bei nachhaltigen Geldanlagen auf Rendite verzichten zu müssen. Demgegenüber sind 28,6 Prozent der Deutschen davon überzeugt, dass nachhaltiges Investieren nur mit geringeren Erträgen möglich ist. Die meisten Deutschen, 36,2 Prozent, sind unentschieden. Unter den Männern ist das Vorurteil einer geringeren Rendite bei nachhaltigen Investments mit 33,1 Prozent wesentlich stärker verbreitet als bei den Frauen mit 24,2 Prozent. Offensichtlich besteht bei vielen Menschen noch Informationsbedarf zu nachhaltigen Anlagemöglichkeiten.

Die verwendeten Daten beruhen auf einer von WeltSparen (Raisin GmbH) über Civey durchgeführten Online-Umfrage an der 5.066 Befragte zwischen dem 23. bis 26. September 2021 teilnahmen. Die Ergebnisse wurden gewichtet und sind repräsentativ für die deutsche Bevölkerung ab 18 Jahren.