Nachhaltige Geldanlage: So können Sie in eine grüne Zukunft investieren

Gängige Faktoren einer Geldanlage sind beispielsweise Sicherheit, Rentabilität und Liquidität. Diese werden bei der nachhaltigen Geldanlage um ökologische, soziale und ethische Kriterien ergänzt. Wer nachhaltig Geld anlegen möchte, der investiert in Anlageprodukte, die gut für die Umwelt sind und Wert auf eine soziale Nachhaltigkeit und Menschenrechte legen.

Demnach ist es bei nachhaltigen Geldanlagen unter anderem entscheidend, wie sehr sich die Unternehmen mit den Themen Umweltverschmutzung und Müllproduktion auseinandersetzen. Ebenso ist wichtig, ob die Richtlinien für Menschenrechte und Arbeitsbedingungen eingehalten werden.

Mit nachhaltigen Geldanlagen können Anlegerinnen und Anleger umweltfreundliche und soziale Projekte fördern. So werden beispielsweise Unternehmen und Branchen unterstützt, die sich für den Klimaschutz oder den Ausbau grüner und erneuerbarer Energien einsetzen. Dabei können Anlegerinnen und Anleger von einer attraktiven Rendite profitieren. 

Das bestätigt auch die Fonds-Ratingagentur Morningstar. Sie hat herausgefunden, dass nachhaltige Geldanlagen sogar besser abschneiden als herkömmliche – auch während der Coronapandemie im Jahr 2020. Im Rahmen ihrer Studien betrachtete und verglich die Ratingagentur in erster Linie die Performance über einen längeren Zeitraum von mehreren Jahren, weshalb sich auch das grüne Investieren insbesondere als eine langfristige Geldanlage lohnen kann.

Durch nachhaltige Geldanlagen ergeben sich also ökologische und ökonomische Vorteile für die Unternehmen selbst und auch für alle, die Geld in sie investieren. Dabei fördern vor allem nachhaltige Ziele das Image und die Wettbewerbsfähigkeit der Unternehmen. Sie tragen dazu bei, Innovation zu beschleunigen und für potenzielle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter ein attraktiver Arbeitgeber zu sein.

Für Anlegerinnen und Anleger, die sich für Impact Investing entscheiden, steht neben der Gewinnmaximierung vor allem der soziale Aspekt im Vordergrund. Dabei besteht die Absicht, messbare, positive Auswirkungen auf die Umwelt oder die Gesellschaft zu erzielen. Das heißt, dass Anlegerinnen und Anleger bei dieser Anlagestrategie das nachhaltige Handeln von Unternehmen, Projekten oder Branchen anhand von Zahlen nachvollziehen können.  

Aktuell machen Aktien den größten Teil an nachhaltigen Investitionen am Kapitalmarkt aus. Anlegerinnen und Anleger investieren dabei in Wertpapiere von Unternehmen, die ökologisch und sozial nachhaltig wirtschaften. Wer Einzelaktien kauft, kann so also genau in die Unternehmen investieren, welche die persönlichen Werte bezüglich Nachhaltigkeit am besten umsetzen. Auf der anderen Seite ist diese Form der Geldanlage nicht so breit diversifiziert, wie es beispielsweise bei ETFs möglich ist, wodurch ein höheres Risiko entsteht.

Fonds und ETFs gehören beide zu den Investmentfonds. Diese können unter anderem Aktien einzelner Unternehmen in einem Portfolio enthalten. 

Im Vergleich zu ETFs werden Fonds aktiv von einem Fondsmanagement verwaltet, das versucht, besser als der Index abzuschneiden, den die Fonds abbilden. Bei Nachhaltigkeitsfonds funktioniert das ähnlich. Der Unterschied besteht lediglich darin, dass die Unternehmen, deren Aktien über Fonds erworben werden, nachhaltig und zukunftsorientiert agieren. Hierbei kann das Risiko durch die Diversifikation der Fonds zwar breiter gestreut werden als bei nachhaltigen Aktien, für das aktive Management von nachhaltigen Fonds fallen jedoch höhere Gebühren an als für nachhaltige ETFs, die passiv gemanagt werden.

ETFs, also Exchange Traded Funds, sind an der Börse gehandelte Indexfonds. Sie bilden die Wertentwicklung eines Index, wie zum Beispiel des Deutschen Aktienindex DAX, möglichst genau nach. Diese Indizes beinhalten in der Regel große Unternehmen, deren Kursentwicklung mit dem Kauf von herkömmlichen ETFs abgebildet wird. Bei nachhaltigen ETFs werden die Indizes zuvor nach ethischen Aspekten vorselektiert. Das heißt, die Indizes beinhalten Unternehmen und Branchen, die sich für eine grünere Zukunft einsetzen und sich auf ESG- beziehungsweise SRI-Kriterien fokussieren. Wie bei herkömmlichen ETFs sind auch bei der nachhaltigen Geldanlage die meisten ETFs diversifiziert. Das heißt, das Risiko wird breit gestreut, indem es zum Beispiel auf mehrere Unternehmen und Branchen aufgeteilt ist.

Beispiele für die bekanntesten nachhaltigen ETFs sind:

• MSCI World SRI 
• MSCI World ESG
• Dow Jones Sustainability Index (DJSI)
• DAX ESG

Wer nachhaltig Geld anlegen möchte, kann Geld zum Beispiel auch direkt in Solaranlagen, Windparks oder Projekte von nachhaltig agierenden Start-ups investieren. Diese nachhaltigen Anlagemöglichkeiten sind vor allem für erfahrene Investorinnen und Investoren geeignet. Denn das Risiko kann bei solchen Einzelinvestitionen nicht so breit gestreut werden wie beispielsweise bei ETFs. Es besteht also die Möglichkeit, dass beim Scheitern des Projekts oder Unternehmens hohe Verluste erzielt werden.