Wie erfolgt die Zusammenstellung der Portfolios?

Die Portfolios des ETF Robo werden durch WeltSparen in Zusammenarbeit mit Vanguard so zusammengestellt, dass sie Ihnen eine global diversifizierte Anlage in Aktien und Anleihen ermöglichen. Die vier Portfolios unterscheiden sich durch den Aktienanteil, der 30 %, 50 %, 70 % beziehungsweise 100 % beträgt.

Im Aktienanteil sind die folgenden Märkte über regionale Indizes abgebildet: Nordamerika, Europa, Wachstumsmärkte (beispielsweise China, Indien und Brasilien), Japan sowie Industrieländer in Asien und dem Pazifikraum. Die regionale Verteilung erfolgt dabei zu 50 % auf Basis der Marktkapitalisierung sowie zu 50 % auf Basis des Bruttoinlandsprodukts (BIP) der verschiedenen Märkte. So beträgt beispielsweise die Gewichtung von Aktien Nordamerika bei dieser Betrachtung 42,60 % – den Mittelwert der Gewichtung nach Marktkapitalisierung (55,20 %) und nach BIP (30,00 %).*

Als zusätzliche Komponente sind im Aktienanteil die Aktien mittelständischer Unternehmen (sogenannte Small Caps) vertreten. Small Caps weisen im historischen Vergleich zum Gesamtmarkt eine höhere risikoadjustierte Rendite auf und tragen somit positiv zur erwarteten Rendite eines Aktienportfolios bei (beispielsweise „The Value Premium and the CAPM”, Fama and French (2006), The Journal of Finance). In unseren Portfolios ist entsprechend der Vanguard Global SmallCap Index Fund enthalten. Dieser Fonds investiert in über 4.000 Einzeltitel und bietet gegenüber vergleichbaren ETFs eine deutlich höhere Diversifikation zu niedrigeren Kosten. Über uns haben Sie Zugang zu dieser günstigen institutionellen Anteilsklasse, die normalerweise erst ab einem Anlagevolumen von 5 Millionen Euro zugänglich ist.

Für den Anleihenanteil investieren Sie mit dem ETF Robo in den Vanguard Global Bond Index Fund. Der Fonds bildet mit über 10.000 Einzeltiteln die Entwicklung eines breit diversifizierten Portfolios von Staats- und Unternehmensanleihen mit guter Bonität aus Industrieländern ab. Dabei ist der Fonds in Euro notiert und gegen Währungsschwankungen abgesichert. Auch hier haben Sie über WeltSparen Zugang zu der deutlich günstigeren institutionellen Anteilsklasse, die normalerweise ein Anlagevolumen von 5 Millionen Euro voraussetzt.

* Wegen der Small Cap Komponente von 10,00 % beträgt die Gewichtung von Aktien Nordamerika in den Portfolios mit 100,00 % Aktienquote 38,30 % (42,60 % * 90,00 %).