Die Investition in ETFs wird bei Anlegerinnen und Anlegern immer beliebter. ETFs – Exchange Traded Funds – funktionieren ähnlich wie traditionelle Fonds: Sie können wie Aktien an der Börse gehandelt werden und einen Wertpapierindex nachbilden. In den meisten Fällen handelt es sich bei ETFs um passiv gemanagte Indexfonds.

Wer sein Geld langfristig vermehren möchte, wendet sich Wertpapierinvestitionen zu – etwa in Form von kosteneffizienten ETFs und Indexfonds. Hier erfahren Sie alles über die Definition und Bedeutung von ETFs, wie sie am besten in ETFs investieren können und was Sie dabei beachten sollten.

Die Abkürzung ETF steht für „Exchange Traded Fund“. ETFs sind also Fonds, die an der Börse gehandelt werden. Sie bilden die Wertentwicklung eines Index, wie z. B. des Deutschen Aktienindex DAX, möglichst genau nach. Mit Hilfe von ETFs können Anlegerinnen und Anleger kosteneffizient in Kapitalmärkte investieren und so im besten Fall langfristig Vermögen aufbauen.

Für die Nachbildung der Indizes werden in der Regel genau die Aktien zusammengestellt, die auch im Original-Index enthalten sind. ETFs bieten Anlegerinnen und Anlegern eine vergleichsweise sichere Möglichkeit, Rendite zu erzielen und gleichzeitig das Risiko zu reduzieren: Sie sind breit diversifiziert, aufgrund der Nachbildung eines Referenzindex sehr transparent und kostengünstig. Sie können sowohl in einer Einzelsumme als auch über regelmäßige Sparpläne genutzt werden.

Die Kosten für ETFs werden mit der Total Expense Ratio (kurz TER) angegeben. In der TER sind alle Gebühren enthalten, die bei ETFs für die Verwaltung und die Depotbank anfallen. Die Höhe der TER wird monatlich oder quartalsweise vom Fondsvermögen abgezogen. Üblich ist eine TER zwischen 0,1 und 0,5 % pro Jahr. Anlegerinnen und Anleger sollten allerdings beachten, dass in der TER nicht die Transaktionskosten enthalten sind – für den Kauf und Verkauf von Wertpapieren wird zusätzlich ein Orderentgelt fällig.

Ob Sie sich bei der Geldanlage für ETFs oder Einzelaktien entscheiden, hängt stark von Ihren individuellen Zielen sowie Ihrer persönlichen Risikobereitschaft ab. Mit ETFs investieren Anlegerinnen und Anleger in gleich mehrere Unternehmen, deren Wertentwicklung die ETFs nachzeichnen. Bei Aktien dagegen können Sie gezielt in einzelne Unternehmen investieren.

Bei der Frage, ob es für die Zukunft am besten ist, in ETFs oder in Aktien zu investieren, kann ein direkter Vergleich über die jeweiligen Vor- und Nachteile der wichtigsten Faktoren hilfreich sein:

Um das Risiko so weit wie möglich einzugrenzen, eignen sich Basisinvestitionen in mehrere ETFs, wie zum Beispiel bei der digitalen Vermögensverwaltung. Die breite Diversifikation und Automatisierung vieler Prozesse machen die Geldanlage für Anlegerinnen und Anleger wesentlich einfacher zu verwalten. Hier erfahren Sie, was Anfängerinnen und Anfänger bei Investitionen in ETFs noch beachten sollten. 

Es gibt auch Investorinnen und Investoren, die neben ihrem breit diversifizierten ETF-Investment auch in ein oder mehrere Einzelaktien investieren. Allerdings sollten die Anlagebeträge bei den Aktien dann wesentlich niedriger sein als im ETF-Basisinvestment, um das Gesamtrisiko des Portfolios nicht außer Kontrolle geraten zu lassen. Wer sich solche Core-Satellite-Strategien zutraut, sollte sich jedoch den Risiken und dem erhöhten Verwaltungsaufwand bewusst sein.

Mit dem ETF Configurator können Sie sich das für Sie beste ETF-Portfolio zum langfristigen Vermögensaufbau ganz nach Ihren eigenen Vorstellungen selbst zusammenstellen. Ihr Vorteil: Wählen Sie aus über 180 ETFs unterschiedlicher Branchen, Länder und Unternehmen die für Sie besten ETFs und Fonds aus und legen Sie die Aktiengewichtung Ihres Depots selbst fest. So profitieren Sie automatisch von einer breiten Risikostreuung. Durch flexible Ein- und Auszahlungen während der Ansparphase können Sie Ihren Sparplan auch jederzeit kostenlos anpassen und auf Wunsch auch pausieren. Es kann sich lohnen, die persönlichen Anlageziele für die Zukunft vorab zu definieren, um in die für Sie besten ETFs investieren zu können, die Ihre Anlagestrategie optimal umsetzen. 

Sie möchten Ihre Geldanlage möglichst nachhaltig gestalten? Wählen Sie im Fondsmixer „nur nachhaltige ETFs“ und entscheiden Sie zwischen allen Fonds, die Nachhaltigkeitskriterien entsprechen.

Ihre Vorteile mit dem ETF Configurator im Überblick: 

• langfristiger passiver Vermögensaufbau 
• hohe Flexibilität durch jederzeit verfügbare Anpassungen
• Einmalzahlungen und Sparplan möglich 
• flexible Ein- und Auszahlungen
  

Das Nachbilden eines Aktienindex wird als Replikation bezeichnet. Die Wahl der Replikationsmethode wird durch die Größe des Index und damit auch durch die Transaktionskosten bestimmt. Welche Methode für Anlegerinnen und Anleger die Beste ist, um langfristig in ETFs zu investieren, hängt u. a. von den jeweiligen Anlagezielen ab.

Bei ETFs unterscheidet man zwischen drei Arten der Replikation: 

• Physische Replikation: Bei der physischen Replikation bilden ETFs ihren Index mit exakt denselben Aktien nach, die auch im Index vertreten sind. Das funktioniert aber nur dann, wenn Indizes nicht zu viele Titel enthalten. Würde ein ETF einen zu voluminösen Index eins-zu-eins nachbilden, könnten die Transaktionskosten durch zu viele einzelne Transaktionen zunehmen. So würde sich der ETF hinsichtlich Rendite zu sehr vom Index entfernen und sein Ziel verfehlen. ETFs mit physischer Replikation sind bei Anlegerinnen und Anlegern beliebt, da es leicht verständlich ist, in welche Aktien man investiert.
• Sampling: Das Sampling bezeichnet eine Unterart der physischen Replikation, die auch optimierte Replikation genannt wird. Handelt es sich um einen breiten Index mit sehr vielen einzelnen Titeln, kann der ETF samplen, um diesen großen Index zu vereinfachen. Das bedeutet, dass nur repräsentative Aktien gekauft werden, die sich wesentlich auf die Rendite des Index auswirken. Durch die geringe Anzahl an Titel sind bei Veränderungen keine großen Anpassungen, womit sich die Zahl der Transaktionen und somit auch die Transaktionskosten senken lassen.
• Synthetische Replikation: Als Alternative zur physischen Replikationsmethode existiert die synthetische Replikation. Hier bilden die ETFs ihren Index mit anderen Wertpapieren nach, als tatsächlich im Index vertreten sind. Grund dafür sind wieder die Transaktionen und die damit verbundenen Kosten. Meist bilden synthetische ETFs einen Index nach, der sich physisch nur schwer replizieren lässt. Das Ziel ist trotzdem, eine ähnliche Rendite wie der Index zu erzielen. Das funktioniert nur, indem ETFs andere Wertpapiere kaufen und dann mit dem Index–Anbieter einen Renditetausch vereinbaren. Diesen Renditetausch nennt man auch Swap und synthetische ETFs daher auch Swap-ETFs. 

Wer sein Geld in ETFs anlegen möchte, kann aus einem großen Angebot unterschiedlicher Indexfonds wählen. Die Antwort auf die Frage, was die besten ETFs für die Umsetzung der Anlagestrategie sind, kann für alle Anlegenden unterschiedlich ausfallen. Je nach Investmentansatz spezialisieren sich die Fonds auf Aktien unterschiedlicher Themen und Kategorien. Dazu gehören: 

• ETFs auf verschiedene Anlageklassen (z. B. Aktien–ETFs, Renten-ETFs)
• ETFs mit Fokus auf bestimmte Regionen (z. B. Asien-Pazifik-ETFs, Europa-ETFs)
• Länder-ETFs (z. B. Deutschland-ETFs, USA-ETFs)
• Branchen-ETFs (Erneuerbare-Energien-ETFs, Technologie-ETFs)
• Themen-ETFs (z. B. Nachhaltige ETFs)

Darüber hinaus gibt es auch ETFs, die sich auf Aktien weltweit konzentrieren. Dazu gehört z. B. der MSCI World, DAX oder auch der S&P 500. Dieser deckt die Aktien der größten Unternehmen der industrialisierten Welt in einem Fonds ab. Weltweit existierten Ende 2021 mehr als 8.500 verschiedene ETFs, die noch weitaus mehr als diese 3 erwähnten Indizes nachbilden.

Unterstützung bei der Zusammenstellung Ihres Portfolios bietet unser ETF Configurator. Wählen Sie aus über 180 ETFs die passenden Fonds für Ihre Anlagestrategie aus. Abhängig von Ihrer Risikobereitschaft können Sie den Anteil der Aktien mit dem Fondsmixer selbst festlegen. So können Sie bis zu 10 ETFs verschiedener Regionen, Themen oder Anlageschwerpunkte in Ihrem Portfolio vereinen.

Der Kauf eines ETFs ist für Anlegerinnen und Anleger einfach. Einzige Voraussetzung ist ein Depot für die Wertpapiere und ein Verrechnungskonto für den Zahlungstransfer. Das Depot kann ganz einfach online eröffnet und verwaltet werden. Über das Wertpapier–Depot haben Anleger einen Überblick über die gekauften Wertpapiere und können die Kurse verfolgen. Außerdem sind hier auch die Einrichtung und Verwaltung eines ETF-Sparplans möglich sowie die Abwicklung sämtlicher Käufe und Verkäufe.

Noch einfacher ist das ETF-Investment mit der Vermögensverwaltung von WeltSparen. Hiermit können Privatanlegerinnen und Privatanleger kostengünstig und breit gestreut (diversifiziert) in ETFs und Indexfonds an der langfristigen Wertentwicklung der Kapitalmärkte teilhaben. Dazu wählen wir für Sie einfach das passende Portfolio mit der gewünschten Aktienquote aus:

• Diversifiziert – An der Wertentwicklung der globalen Kapitalmärkte teilhaben
• Kostengünstig – Von niedrigen Kosten langfristig profitieren
• Einfach – Online abschließen und jederzeit Ein- und Auszahlungen vornehmen

Es gibt vier verschiedene Strategien, die sich in ihrer Asset Allokation und ihrem Risiko-Rendite-Profil unterscheiden. Die Anteile an Aktien liegen bei 30 %, 50 %, 70 % oder 100 %.

Geld, das in Fondsanteile investiert wurde, gilt als Sondervermögen und ist daher umfassend geschützt. Es ist gesetzlich vorgeschrieben, dass die Verwaltung des Sondervermögens getrennt vom Vermögen der Kapitalanlagegesellschaft aufbewahrt werden muss. Diese strikte Trennung schützt Anlegerinnen und Anleger vor Verlusten bei der Kapitalanlagegesellschaft. Im Falle einer Insolvenz der Gesellschaft darf das Vermögen der Anlegerinnen und Anleger nicht angetastet werden. Nach einer Insolvenz der Fondsgesellschaft muss die Depotbank die Verwaltung der ETFs übernehmen. Darüber hinaus ist Ihre Geldanlage auch dann abgesichert, wenn die Insolvenz die Depotbank betrifft. In diesem Fall werden die Fondsanteile an einen anderen Treuhänder übergeben. 

Anleihen-ETFs investieren vermehrt in Anleihen und sind somit ein nützlicher Baustein im Portfolio, um dieses zu diversifizieren und das Risiko zu streuen und zu reduzieren.

Wie Anleihen-ETFs funktionieren und was Sie beachten sollten, erfahren Sie in unserem Artikel über Anleihen-ETFs.

Einige ETFs handeln ihre Wertpapiere in US-Dollar. In diesem Fall besteht gegenüber dem Euro ein Währungsrisiko. Verliert der US-Dollar während des Anlagezeitraums an Wert, kann es zu Währungsverlusten kommen. Gewinnt die US-Währung dazu, kann es die Gewinne im ETF für Euro-Anlegerinnen und -Anleger verstärken. 

Wer sein Vermögen in mehrere ETFs mit unterschiedlichen Währungen aufteilt, kann das Währungsrisiko senken. Der ETF Configurator enthält zum Beispiel ETFs in US-Dollar (Nordamerika, Emerging Markets, Japan, Asien-Pazifik-Region) und in Euro (Europa, Small Cap, Globale Anleihen).